Restrukturyzacje

Oferujemy doradztwo w zakresie szeroko rozumianej restrukturyzacji i optymalizacji działalności oraz w zakresie sądowych procedur upadłościowych i restrukturyzacyjnych, zwłaszcza w przypadku pogorszenia się warunków rynkowych, wystąpienia trudności w realizowaniu zobowiązań i zagrożenia niewypłacalnością.

Zdajemy sobie sprawę, jak ważne jest szybkie i efektywne reagowanie w obliczu dynamicznych zmian sytuacji finansowej podmiotów gospodarczych.

Zespół Kancelarii posiada wieloletnie doświadczenie w doradztwie obejmującym projekty restrukturyzacji i optymalizacji realizowane zarówno na rzecz całych grup kapitałowych, jak i poszczególnych podmiotów, w tym także przedsiębiorstw rodzinnych. Usługi w tym zakresie świadczymy na rzecz przedsiębiorstw w procesie restrukturyzacji, wierzycieli, dłużników, inwestorów, osób odpowiedzialnych za zarządzanie mieniem przedsiębiorstw, a także banków i innych instytucji finansowych.

Nasze doradztwo obejmuje wsparcie na każdym etapie restrukturyzacji, poczynając od przygotowania założeń i koncepcji, a także struktury planowanej restrukturyzacji lub optymalizacji, aż po jej wprowadzenie. Prowadzimy też niezbędne rejestracje we właściwych sądach i rejestrach oraz stosowne postępowania sądowe.

Specjalnością Kancelarii są restrukturyzacje korporacyjne oraz majątkowe, a także restrukturyzacja zadłużenia, w tym zadłużenia obligacyjnego.

Doradzamy także w związku z nowymi typami procedur restrukturyzacyjnych wprowadzonych w Polsce w związku z pandemią COVID-19.

W ramach restrukturyzacji doradzamy m.in:

  • przy wyborze i opracowaniu struktury najbardziej optymalnej formy restrukturyzacji,
  • w procesach fuzji i przejęć, podziałów, przekształceń i innych form reorganizacji spółek handlowych, spółek cywilnych i przedsiębiorców prowadzących jednoosobowe działalności gospodarcze,
  • w transakcjach nabycia i sprzedaży udziałów lub akcji (share deal), nabycia i sprzedaży przedsiębiorstw, zorganizowanej części przedsiębiorstwa lub wybranych składników majątkowych (asset deal),
  • w procesie pozyskania inwestora oraz pozyskania finansowania kredytowego i obligacyjnego dla podmiotów w restrukturyzacji oraz restrukturyzacji istniejącego finansowania,
  • inwestorom przy dokonywaniu inwestycji w ramach restrukturyzacji, w tym przy sporządzaniu i negocjowaniu umów inwestycyjnych, porozumień wspólników i akcjonariuszy,
  • przy emisjach nowych udziałów i akcji realizowanych w celu dokapitalizowania spółki,
  • przy przeprowadzaniu analiz prawnych przedsiębiorstw w restrukturyzacji (due diligence) w związku z planowanym nabyciem praw i obowiązków w spółce osobowej, udziałów lub akcji w spółce kapitałowej lub przedsiębiorstw; przed podjęciem decyzji o łączeniu, podziale, przekształceniu podmiotów gospodarczych czy decyzji o inwestycji kapitałowej,
  • przy analizie problemów dot. sukcesji praw i obowiązków, sukcesji zezwoleń, koncesji oraz ulg, praw i obowiązków pracowniczych, odpowiedzialności za zobowiązania oraz wpływu planowanego sposobu restrukturyzacji na stosunki umowne,
  • w czynnościach post-restrukturyzacyjnych.

Ponadto, wielokrotnie doradzaliśmy w procesach pozyskiwania finansowania oraz restrukturyzacji zadłużenia, w tym zwłaszcza w zakresie:

  • w procesie restrukturyzacji zadłużenia, w tym bankowego,
  • obsługi prawnej spółek emitujących obligacje (emitentów), podmiotów nabywających obligacje (obligatariuszy), jak również firm inwestycyjnych obsługujących emisje obligacji,
  • doradztwa przy czynnościach związanych z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji obligacji, reprezentacji przed KDPW lub KNF oraz nadzorowania wykonania obowiązków określonych w warunkach emisji,
  • administrowania zabezpieczeniami, w tym ustanowionymi w ramach emisji obligacji; posiadamy doświadczenie w administrowaniu różnymi rodzajami zabezpieczeń, włączając w to w szczególności poręczenia, zastawy, hipoteki, cesje na zabezpieczenie, jak również oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
  • restrukturyzacji zadłużenia i zmiany warunków emisji obligacji emitentów (ustanowienie lub zwiększenie zabezpieczenia, odroczenie spłaty, zmiana zasad spłaty, zwiększenie długu obligacyjnego po rozłożeniu spłaty),
  • ustanawiania i administrowania zabezpieczeniami obligacji wyemitowanych pierwotnie jako niezabezpieczone, z uwagi na pogorszenie sytuacji finansowej emitentów i zgłaszane przez obligatariuszy żądania ustanowienia zabezpieczeń,
  • zmiany warunków emisji obligacji w ramach rozmów z wierzycielami (obligatariuszami), w tym dostosowywanie treści warunków emisji obligacji do przygotowanych propozycji układowych (w postepowaniu układowym).

Dodatkowo, w ramach doradztwa prawnego w zakresie restrukturyzacji świadczymy również usługi w następujących obszarach:

  • restrukturyzacji zatrudnienia, w tym w ramach procesów zwolnień indywidualnych i grupowych, zmiany form zatrudnienia pracowników, przejścia zakładów pracy na innego pracodawcę, outsourcingu pracowników,
  • outsourcingu zewnętrznego, w tym w ramach przygotowania i negocjowania umów outsourcingowych, prawnych zabezpieczeń interesów i sytuacji podmiotu outsoursującego, zwłaszcza w zakresie udostępnianych informacji poufnych i przetwarzania danych osobowych,
  • negocjowania, zawierania, rozwiązywania i należytego zabezpieczania wykonania umów zawieranych z podmiotami w procesie restrukturyzacji,
  • doradztwa na rzecz członków organów spółek w restrukturyzacji bądź zagrożonych niewypłacalnością, w tym zwłaszcza w zakresie ich odpowiedzialności z tytułu podejmowanych działań,
  • doradztwa w zakresie ustanawiania zabezpieczeń w zawieranych umowach, chroniących przed skutkami niewypłacalności klientów i kontrahentów,
  • restrukturyzacji sądowych, w tym w ramach reprezentacji zarówno dłużników, jak i wierzycieli we wszystkich postępowaniach restrukturyzacyjnych, w tym sanacyjnych,
  • zgłaszania wierzytelności w postępowaniu upadłościowym i reprezentacji wierzycieli w postępowaniu upadłościowym,
  • reprezentacji wierzycieli w postępowaniu układowym (doradztwo w zakresie zawarcia układu, reprezentacja na zgromadzeniu wierzycieli).

Zrealizowane projekty

  • Work Service S.A.

    Doradztwo w pozyskaniu inwestora strategicznego i zawarciu warunkowej umowy inwestycyjnej z Gi INTERNATIONAL S.R.L., w tym przygotowaniu struktury transakcji, negocjacjach, przygotowywaniu i podpisaniu warunkowej umowy inwestycyjnej. Zgodnie z umową inwestycyjną Inwestor udzieli spółce finansowania w wysokości 210,2 mln zł.

  • Alvo sp. z o.o. sp.k.

    Doradztwo w procesie pozyskania finansowania od czeskiego funduszu BHM Group, w tym w procesie opracowania struktury transakcji, struktury zabezpieczeń, sporządzenia pełnej dokumentacji transakcyjnej obejmującej umowę inwestycyjną, umowę pożyczki i szereg umów wykonawczych, a także w procesie negocjacji i zamknięcia transakcji.

  • Grupa Nowy Szpital Holding S.A.

    Doradztwo przy restrukturyzacji zadłużenia i zmianie warunków emisji obligacji.

  • Nowa Era sp. z o.o.

    Doradztwo przy wewnątrzgrupowej restrukturyzacji Grupy Sanoma w Polsce. Doradztwo obejmowało przeprowadzenie podziału przez wydzielenie jednej ze spółek z grupy, tj. Young Digital Poland S. A., dla której Nowa Era sp. z o.o. stanowiła spółkę przejmującą i przejmowała zorganizowaną część przedsiębiorstwa.

  • Empik Media & Fashion S.A.

    Doradztwo w restrukturyzacji spółek zależnych zlokalizowanych na Cyprze, w Rosji i na Ukrainie.

  • TXM S.A.

    Doradztwo w restrukturyzacji w zakresie zmiany warunków emisji obligacji zamiennych i dostosowania warunków emisji tych obligacji do opracowanych propozycji układowych w przyspieszonym postępowaniu układowym, co ma umożliwić kontynuację funkcjonowania w obiegu obligacji zamiennych po zawarciu układu.

  • Home Invest sp. z o.o.

    Doradztwo przy pozyskaniu finansowania na nabycie kilku nieruchomości zlokalizowanych w centrum oraz wschodniej dzielnicy Warszawy.

  • Xcity Investment sp. z o.o. (grupa kapitałowa PKP S.A.)

    Doradztwo w zakresie pozyskania finansowania z wykorzystaniem wehikułu funduszu inwestycyjnego zamkniętego na zagospodarowanie terenu pod budowę nieruchomości usługowo-handlowych w Warszawie.

  • Unified Factory

    Doradztwo przy próbie wsparcia postępowania układowego przez wejście inwestora finansowego do spółki notowanej na rynku kapitałowym, wobec której zostało wszczęte postępowanie układowe.

  • Spółka z branży medycznej

    Doradztwo przy restrukturyzacji istniejącego finansowania, negocjacjach z wierzycielem, a także pozyskaniu inwestora w celu utrzymania i rozwoju prowadzonej działalności. Doradztwo obejmowało opracowanie struktury finansowania, mającego formę finansowania mezzanine, w tym przygotowanie i negocjowanie umowy inwestycyjnej, wraz z zasadami corporate governance i zasadami prowadzenia dalszych etapów inwestycji, umowy pożyczki oraz złożonej struktury zabezpieczenia transakcji, umożliwiającego m.in. konwersję pozyskanego finansowania na kapitał.

Praktyki
  1. 01. Fuzje i przejęcia
  2. 02. Private equity i venture capital
  3. 03. Pozyskanie inwestora
  4. 04. Oferty akcji
  5. 05. Emisje obligacji
  6. 06. Due diligence
  7. 07. Restrukturyzacje
  8. 08. Nieruchomości
  9. 09. Administrowanie zabezpieczeniami
  10. 10. Fundusze inwestycyjne
  11. 11. Doradztwo regulacyjne
  12. 12. Rozwiązywanie sporów
  13. 13. Przejęcia, transakcje rynku kapitałowego
  14. 14. Pozyskanie finansowania
  15. 15. Prawo gospodarcze
  16. 16. Prawo konkurencji
  17. 17. Programy opcji managerskich
  18. 18. Prawo pracy
  19. 19. Własność intelektualna
  20. 20. Ochrona danych osobowych